【XM交易平台】油价又涨！霍尔木兹海峡局势紧张，中国找好俄罗斯之外的原油备胎
本文作者--诗与星空|财经作家
中秋假期前夕，汽油又涨了一波。
星空君排队去加油，看着跳动的数字，想起了几千公里外霍尔木兹海峡。
中国现行的成品油定价机制是根据国际原油价格自动调整，但涨跌幅过大的时候，国家会出手调控。比如这次调控压低了差不多一半的涨幅。
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九月初，布伦特原油再次逼近100美元关口。
9月26日，特朗普公开表示拒绝伊朗提出的七天重开霍尔木兹海峡方案。
同一天，伊朗总统表态，不再信任同美国的对话。伊朗外长阿拉格齐说，仍在等待调解方转达美方的最终答复。
据阿拉格齐9月25日在纽约联合国总部的记者会，伊方已通过卡塔尔向美方转达这一方案；威特科夫与库什纳参与接触的说法，见于美国媒体报道。核心内容是伊朗先停手七天，一周内重新开放海峡。
伊朗想换的东西不止于此。伊方希望以重新开放海峡、恢复核谈判，换取美国解除对伊朗港口的封锁，但在核计划上不做让步，包括浓缩铀的问题。这一点是谈判卡住的地方。
9月26日，一度跳水的国际油价暗盘突然直线拉升，布伦特原油暗盘日内一度涨超3%，截至当日上午11点55分，涨幅回落至0.67%；纽约原油暗盘一度涨超4%。
到了9月27日，两个品种的涨幅都扩大到2%以上。布伦特原油暗盘盘中站上100美元，纽约原油暗盘最高触及96美元。
一、中国的新备胎：巴西
众所周知，中国不慌的原因是北方的大号加油站：俄罗斯。
中国1-8月份从俄罗斯进口原油已经超过7765万吨，史上最高。
但是，了解中国能源政策的朋友一定知道，中国奉行不把鸡蛋放在一个篮子里的策略，过度依赖俄罗斯不是中国的风格。
受到战事影响，从沙特进口的原油同一时间往下走。前八个月中国自沙特进口原油4041万吨，同比下降22.8%。
新备胎是巴西，同期中国自巴西进口原油3914万吨，同比增长35.1%。
巴西这个卖家，是二十年前开始变强的。
2006年前后开始，巴西在东南海域的盐下盆地陆续探明一批巨型油田。开采这种油田，需要浮式生产储卸油装置配合水下生产系统，一艘装置的造价在十亿美元量级。巴西国油拉来一批国际合作伙伴分摊风险，中国海油是其中之一。
2019年，中国海油中标布济乌斯油田5%的权益。2022年11月30日，又以约19亿美元增持5%，持股比例达到10%，成为巴西国油在该油田最大的合作伙伴。
梅罗油田是另一个支点。据中国海油公告与公开报道，这个油田分四期开发，总投资超过200亿美元。中国海油参与建设并持有权益，二期在2023年12月31日投产，三期在2024年10月30日投产，四期在2025年5月24日投产，比原计划提前两个月。
2024年7月31日，中国海油在巴西盐下石油公司PPSA的年度招标中，中标梅罗油田1200万桶原油贸易长约资源。这是中资企业第一次以现场公开竞价的方式，拿到巴西政府手里的份额油。
2024年，巴西原油出口额448亿美元，同比增长5%，第一次超过大豆，成为巴西第一大出口商品。
一个农业大国，最大的出口商品变成了石油。
二、中国原油供应链的安全性
买卖双方的算盘不一样。
对巴西来说，出口原油是赚钱的生意，但国内柴油价格是政治问题。巴西总统卢拉签署总统令，把柴油的进口税和销售税降为零，同时对原油出口加征12%的出口税。
一边出口原油，一边给出口加税，看起来矛盾，逻辑其实是统一的，把国内燃料价格压住，让出口环节承担这部分成本。
对中国来说，巴西原油的价值不在于价格最低，而在于它不经过霍尔木兹海峡。
从巴西东海岸出发的油轮，横穿大西洋，走好望角或者巴拿马运河，全程不碰中东。航线更长，运费更高，但没有封锁风险。
能源多元化最朴素的一层含义就在这里，多付的运费，买的是确定性。
前八个月中国自巴西进口原油3914万吨，同期自俄罗斯进口7765万吨。巴西的体量还不到俄罗斯的一半，但增速是35.1%。
进口来源的名单在变长，单一来源的权重在下降，这才是这条新航线真正的意义。
三、中巴贸易的新面孔：造车
在原油之外，来自巴西的商品主要是大豆和牛肉，星空君就不多赘述了。
现在中巴贸易多了一个新面孔，卖车。
今年上半年，中国对巴西整车出口41.08万辆，同比增长155%，是仅次于俄罗斯的第二大市场。其中新能源车29.98万辆，同比增长158%，巴西是中国新能源车的第一大出口目的国。
巴西汽车制造商协会的统计显示，今年1月到7月，巴西合计进口新车34.41万辆，其中来自中国的超过18万辆，占全部进口车辆的52.4%，同比增幅105.4%。
中国已经成为巴西第一大汽车进口来源国。
比亚迪8月在巴西卖出24,467辆，同比增长149.3%，市场份额9.3%，排在全部品牌第四位。一个月前的7月，这个数字是23,465辆，份额8.8%。
据巴西汽车制造商协会（ANFAVEA）口径，电动车（含纯电和各类混动）在8月占巴西轻型车总销量的24.4%，创下有记录以来的最高份额，当月登记63,709辆。
和大多数国家一样，巴西也出台了保护性税率来推动国产化。
2023年11月，巴西外贸委员会决定从2024年1月起恢复征收新能源汽车进口关税，并逐年提高税率，到2026年7月升到35%。中间留下的是两年半的窗口期。
比亚迪的巴西基地在巴伊亚州卡马萨里市，前身是福特的旧厂区。2023年7月项目宣布时投资额是30亿雷亚尔，2024年3月追加到55亿雷亚尔，约合11亿美元，规划年产能15万辆。
2024年3月开工，2025年7月1日首车海鸥下线，从动工到投产用了15个月。
今年7月16日，这座工厂的第10万辆新能源汽车海鸥下线，在岗员工突破5500人。8月，工厂推出首款插电式混合动力车型宋Pro多燃料混动版，专门为巴西的乙醇燃料环境做了适配，这一项投入约1亿雷亚尔。
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长城走的是另一条路。2025年8月16日长城在圣保罗州伊拉塞马波利斯的工厂竣工投产，厂区收购自戴姆勒集团，年产能5万辆，首款下线车型是哈弗H6 GT，卢拉出席了开业仪式。长安汽车与巴西卡奥集团签署战略合作协议，双方组建超过200名工程师的联合团队，围绕巴西本地环境和用户需求做产品适配，合作层级从贸易向全价值链协同推进。